Nel corso degli anni, le società di private equity sono state chiamate con tutti i tipi di nomi sgradevoli: spogliatori di risorse, predoni aziendali, capitalisti avvoltoio. Non lasciarti scoraggiare da queste etichette. Le aziende di PE che fanno notizia sui fallimenti aziendali di alto profilo come Toys 'R' Us sono raramente gli stessi investitori che sostengono le piccole imprese. Infatti, sempre più aziende stanno assumendo investimenti di private equity. Secondo la società di ricerca PitchBook, negli Stati Uniti il numero di aziende supportate da PE è aumentato del 25% rispetto al 2014. Quindi non dimenticare di chiamare le aziende di PE in un altro modo: business builder.
PE dai numeri $752 miliardi Importo di capitale non investito che le società di PE hanno a loro disposizione. È un record, rispetto ai 469 miliardi di dollari del 2014. Fonte: Preqin 25% Aumento dal 2014 al 2018 del numero di società statunitensi sostenute da private equity, passato da 6.177 a 7.737. Fonte: PitchBook 10,1% Crescita dei ricavi delle società del mercato medio supportate da PE nel 2018. Le società del mercato medio non supportate da PE sono cresciute più lentamente quell'anno, -7,9%. Fonte: National Center for the Middle Market presso la Ohio State University $ 713 miliardi Il valore totale delle operazioni di private equity negli Stati Uniti nel 2018. Tale cifra è aumentata del 35% rispetto al 2014. Fonte: PitchBookPer alcune società di private equity, investire in aziende guidate dai fondatori è una parte importante della strategia, se non la strategia stessa. Prima di testare le acque del private equity, tuttavia, dovresti prima dare un'occhiata alla tua azienda. 'I fondatori devono pensare a cosa vogliono da un fondo PE', afferma Nick Leopard, fondatore e CEO di Accordion Partners, una società di consulenza finanziaria che lavora con società finanziate da private equity. Alcuni imprenditori si rivolgono al private equity per aiutare a realizzare la loro visione; altri portano aziende di PE per collaborare a nuove strategie o per finanziare acquisizioni. 'Fare prima quell'autoispezione è davvero importante', dice Leopard.
Le società di private equity si trovano ora su una quantità record di capitale non investito, il che è una buona notizia per le aziende che cercano fondi. Secondo Tom Stewart, direttore esecutivo del National Center for the Middle Market, quel mucchio di liquidità sta spingendo quelle aziende ad espandere la loro competenza e a concludere affari con attività che solo cinque anni fa sarebbero state obiettivi improbabili. 'Stanno investendo in società più giovani e in una fase precedente e sono più disposti a prendere una quota di minoranza di quanto non fossero, perché devono mettere i soldi per lavorare', dice Stewart. 'È più un mercato di venditori.'
Le imprese familiari sono spesso ottime possibilità per gli investimenti esterni. 'È una famiglia rara che può continuare a evolversi e far crescere un'azienda senza l'aiuto di terzi', afferma Dave Brackett, co-fondatore e CEO di Antares Capital, gestore del credito privato, che ha aiutato a finanziare acquisizioni per oltre 400 privati società di capitale. 'Devi costantemente innovare e coinvolgere le persone'.
La vendita di una partecipazione significativa nella tua azienda può cambiare la vita. Ecco perché abbiamo creato questo elenco di società di private equity favorevoli ai fondatori. Abbiamo identificato le aziende che hanno investito in società guidate da fondatori, raccolto dati su come sono cresciute le società in portafoglio e chiesto agli imprenditori di raccontarci le loro esperienze, compreso ciò che ogni fondatore dovrebbe sapere sugli investitori esterni.
Quella ricerca ha prodotto la nostra lista di 50 aziende con un track record di imprenditori che sostengono con successo. Consideralo come il primo passo per svolgere la tua due diligence.
Le 50 migliori società di private equity amiche dei fondatori
IN AZIENDA | quartier generale degli Stati Uniti | DIMENSIONE DEL PORTAFOGLIO AZIENDE TARGET |
---|---|---|
Accel-KKR | Menlo Park, CA | $ 15M-$200M di entrate annuali |
Investitori alpini | San Francisco, CA | $ 5M-$ 100M di entrate annuali |
Partner del Berkshire | Boston, MA | $ 100 milioni e oltre di entrate annuali |
Partner Blue Point Capital | Cleveland, Ohio | $ 20M-$ 300M di entrate annuali |
Brentwood Associates | Los Angeles, CA | $ 25 M- $ 500 M di entrate annuali |
Partner per la crescita del ponte | New York, NY | $ 50M-$ 500M di entrate annuali |
Capitale CCMP | New York, NY | $ 250 milioni - $ 2 miliardi di valore aziendale |
Clayton, Dubilier & Riso | New York, NY | In genere investe $ 100 milioni e oltre |
Clearview Capital | Stamford, CT | $ 4M- $ 20M EBITDA |
Gruppo Cortec | New York, NY | $ 40M-$ 300M di entrate annuali |
Endeavour Capital | Portland, OR | $25M-$250M di entrate annuali |
Capitale di frontiera | Charlotte, Carolina del Nord | $ 10 milioni di $ 30 milioni di entrate annuali |
Generale Atlantico | New York, NY | $ 25M-$ 300M di entrate annuali |
Parco della Genesi | Houston, TX | $ 5M-$ 100M di entrate annuali |
Partner di Great Hill | Boston, MA | $25M-$500M di valore aziendale |
Gridiron Capital | Nuova Canaan, CT | $75M-$650M di valore aziendale |
JMI Equity | Baltimora, MD San Diego, CA | Guadagno annuale da $ 10 a $ 50 milioni |
Partner per la crescita dei consumatori JMK | New York, NY | $ 2M e oltre in entrate annuali |
Kayne Anderson Capital Advisors | Los Angeles, CA | $ 5M-50M di entrate annuali |
Partner LLR | Filadelfia, PA | $10M-$100M di entrate annuali |
Post principale Partner Partner | San Francisco, CA | $25M-$250M di entrate annuali |
Partner MidOcean | New York, NY | Valore aziendale da $ 100 a $ 500 milioni |
Capitale di Mountaingate | Denver, CO | $5M-$25M EBITDA |
Partner azionari palladio | New York, NY | $10M-$75M EBITDA |
Pamlico Capitale | Charlotte, Carolina del Nord | $10M-$150M di entrate annuali |
Permira | Menlo Park, CA New York, NY | Valore aziendale da $ 200 milioni a $ 5 miliardi |
potenziali partner | Chicago, IL | $10M-$75M di entrate annuali |
Gestione Quad-C | Charlottesville, Virginia | $75M-$500M di valore aziendale |
Ridgemont Equity Partners | Charlotte, Carolina del Nord | $5M-50M EBITDA |
The Riverside Company | New York, NY | Valore aziendale di 400 milioni di dollari o meno |
Sagemount | New York, NY | $ 15M-$250M di entrate annuali |
Seren Capital | San Francisco, CA | $ 5M-$ 100M di entrate annuali |
Capitale dell'acetosella | Los Angeles, CA | $ 20M-$ 300M di entrate annuali |
Shorehill capitale | Chicago, IL | EBITDA da 3 a 15 milioni di dollari |
Settori ShoreView | Minneapolis, Minnesota | $ 20M-$ 225M di entrate annuali |
Capitale unico | Santa Monica, CA | $35M e inferiore EBITDA |
Capitale di origine | Atlanta, Georgia | $10M-$75M di entrate annuali |
Capitale degli incantesimi | Minneapolis, Minnesota | $ 5 milioni e oltre di entrate annuali |
Il Gruppo Sterling | Houston, TX | $ 50 M- $ 750 M di entrate annuali |
strisce | New York, NY | $ 10 milioni e oltre di entrate annuali |
Associati TA | Boston, MA | $100M-$250M di entrate annuali |
con capitale | Wexford, Pennsylvania | EBITDA da 3 a 15 milioni di dollari |
Thomas H. Lee Partners | Boston, MA | $ 250 milioni - $ 2,5 miliardi di valore aziendale |
Capitale dell'arco della torre | Draper, UT | $ 20M-$ 150M di entrate annuali |
TPG Growth | San Francisco, CA | $ 15 milioni e oltre di entrate annuali |
Trilantic Nord America | New York, NY | Valore aziendale da $ 100 milioni a $ 1 miliardo |
Partner di trizio | Austin, TX | $ 5M-$ 100M di entrate annuali |
Partner di Trivest | Coral Gables, FL | $ 20 M-$ 200 M di entrate annuali |
Partner consumatori TSG | San Francisco, CA | Rifiuta di rivelare |
Wynnchurch capitale | Rosemont, IL | $ 50 milioni - $ 1 miliardo di entrate annuali |
Nota: 'EBITDA' si riferisce all'utile prima di interessi, imposte, deprezzamento e ammortamento. 'Valore d'impresa' si riferisce al valore totale di un'azienda.
SCOPRI ALTRE AZIENDE DI Private EquityRettangolo