Dichiarazioni pro forma

Pro forma , termine latino che significa 'per una questione di forma', viene applicato al processo di presentazione di proiezioni finanziarie per un periodo di tempo specifico in un formato standardizzato. Le aziende utilizzano dichiarazioni pro forma per il processo decisionale nella pianificazione e nel controllo e per la segnalazione esterna a proprietari, investitori e creditori. Le dichiarazioni pro forma possono essere utilizzate come base di confronto e analisi per fornire al management, agli analisti degli investimenti e ai funzionari di credito un'idea della natura particolare della struttura finanziaria di un'azienda in varie condizioni. Sia l'American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) che la Securities and Exchange Commission (SEC) richiedono formati standard per le imprese nella costruzione e presentazione di dichiarazioni pro forma; le nuove regole della SEC richiedono che, per evitare false dichiarazioni, le società che emettono dichiarazioni pro forma devono anche mostrare la dichiarazione più comparabile sulle finanze della società, preparata utilizzando i Principi Contabili Generalmente Accettati (GAAP), insieme alla dichiarazione pro forma.

Come parte vitale del processo di pianificazione, le dichiarazioni pro forma possono aiutare a ridurre al minimo i rischi associati all'avvio e alla gestione di una nuova attività. Possono anche aiutare a convincere istituti di credito e investitori a fornire finanziamenti per una start-up. Ma le dichiarazioni pro forma devono essere basate su informazioni obiettive e affidabili al fine di creare una proiezione accurata dei profitti e delle esigenze finanziarie di una piccola impresa per il primo anno e oltre. Dopo aver preparato le dichiarazioni pro forma iniziali e aver avviato l'attività, il proprietario della piccola impresa dovrebbe aggiornare le proiezioni mensilmente e annualmente.

USI DI DICHIARAZIONI PRO FORMA

Pianificazione aziendale

Un'azienda utilizza dichiarazioni pro forma nel processo di pianificazione e controllo aziendale. Poiché le dichiarazioni pro forma sono presentate in un formato standardizzato a colonne, la direzione le utilizza per confrontare e confrontare piani aziendali alternativi. Mettendo fianco a fianco i dati per il conto economico e finanziario, il management analizza i risultati previsti dei piani concorrenti per decidere quale meglio serve gli interessi dell'azienda.

Nella costruzione di dichiarazioni pro forma, un'azienda riconosce l'unicità e le distinte caratteristiche finanziarie di ciascun piano o progetto proposto. Le dichiarazioni pro forma consentono alla direzione di:

• Identificare le ipotesi sulle caratteristiche finanziarie e operative che generano gli scenari.
• Sviluppare le varie proiezioni di vendita e budget (entrate e spese).

• Assemblare i risultati in proiezioni di profitti e perdite.
• Traduci questi dati in proiezioni di flussi di cassa.
• Confronta i bilanci risultanti.
• Eseguire l'analisi del rapporto per confrontare le proiezioni tra loro e con quelle di società simili.
• Rivedere le decisioni proposte in materia di marketing, produzione, ricerca e sviluppo, ecc. e valutarne l'impatto su redditività e liquidità.

La simulazione di piani concorrenti può essere molto utile per valutare gli effetti finanziari delle diverse alternative in esame. Sulla base di diverse serie di ipotesi, questi piani propongono vari scenari di vendite, costi di produzione, redditività e redditività. I rendiconti pro forma per ciascun piano forniscono informazioni importanti sulle aspettative future, incluse previsioni di vendita e guadagni, flussi di cassa, bilanci, capitalizzazione proposta e dichiarazioni dei redditi.

La direzione utilizza questa procedura anche nella scelta tra le alternative di budget. I pianificatori presentano i ricavi delle vendite, le spese di produzione, il bilancio e i rendiconti finanziari per i piani concorrenti con le ipotesi sottostanti spiegate. Sulla base di un'analisi di queste cifre, la direzione seleziona un budget annuale. Dopo aver scelto una linea d'azione, è normale che la direzione esamini le variazioni all'interno del piano.

Se la direzione considerasse un budget flessibile più appropriato per la propria azienda, stabilirebbe una gamma di possibili risultati generalmente classificati come normale (risultati aspettati), superiore al normale (caso migliore), e al di sotto della norma (caso peggiore). La direzione esamina i piani di emergenza per i possibili risultati ai livelli di input/output specificati all'interno dell'intervallo operativo. Poiché questi tre budget sono proiezioni che appaiono in un formato standard, a colonne e per un periodo di tempo specificato, sono pro forma.

Nel corso dell'esercizio, il management valuta la propria performance confrontando i risultati effettivi con le aspettative del piano accettato utilizzando un analogo formato pro forma. La valutazione della direzione consiste nel testare e riesaminare le ipotesi su cui la direzione ha basato i propri piani. In questo modo le dichiarazioni pro forma sono indispensabili al processo di controllo.

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Modellazione finanziaria

Le dichiarazioni pro forma forniscono dati per il calcolo dei rapporti finanziari e per l'esecuzione di altri calcoli matematici. I modelli finanziari costruiti su proiezioni pro forma contribuiscono al raggiungimento degli obiettivi aziendali se: 1) testano gli obiettivi dei piani; 2) fornire risultati facilmente comprensibili; e 3) fornire vantaggi in termini di tempo, qualità e costi rispetto ad altri metodi.

La modellazione finanziaria verifica le ipotesi e le relazioni dei piani proposti studiando l'impatto delle variabili nei prezzi del lavoro, dei materiali e delle spese generali; Costo dei beni venduti; costo del prestito di denaro; volume delle vendite; e valutazione delle scorte sulla società in questione. La modellazione assistita da computer ha reso più efficienti i test di ipotesi. L'uso di potenti processori consente di prendere decisioni online in tempo reale attraverso calcoli immediati di rendiconti finanziari, bilanci e conti economici alternativi.

Valutare l'impatto dei cambiamenti

Una società prepara bilanci pro forma quando prevede di subire o ha appena subito significativi cambiamenti finanziari. Il bilancio pro forma presenta l'impatto di queste modifiche sulla posizione finanziaria della società come illustrato nel conto economico, nello stato patrimoniale e nel rendiconto finanziario. Ad esempio, la direzione potrebbe preparare dichiarazioni pro forma per valutare gli effetti di una potenziale fusione o joint venture. Potrebbe anche preparare dichiarazioni pro forma per valutare le conseguenze del rifinanziamento del debito attraverso l'emissione di azioni privilegiate, azioni ordinarie o altro debito.

Reportistica esterna

Le aziende utilizzano anche dichiarazioni pro forma nei rapporti esterni preparati per proprietari (azionisti), creditori e potenziali investitori. Per le società quotate in borsa, la SEC richiede dichiarazioni pro forma con qualsiasi dichiarazione di deposito, registrazione o delega. La SEC e le organizzazioni che regolano le pratiche contabili richiedono alle aziende di preparare dichiarazioni pro forma quando si sono verificati o si verificheranno cambiamenti essenziali nel carattere dei rendiconti finanziari di un'azienda. Il bilancio può cambiare a causa di:

• Cambiamenti nei principi contabili dovuti all'adozione di un principio contabile generalmente accettato diverso da quello utilizzato in precedenza per la contabilità finanziaria.
• Un cambiamento nelle stime contabili relative alla vita economica stimata e al valore residuo netto delle attività.
• Un cambiamento nell'entità aziendale risultante dall'acquisizione o dalla cessione di un bene o investimento e/o dall'unione degli interessi di due o più attività esistenti.
• Una correzione di un errore commesso in una relazione o deposito di un periodo precedente.

La decisione della direzione di modificare i principi contabili può essere basata sull'emissione di un nuovo principio contabile da parte del Financial Accounting Standards Board (FASB); considerazioni interne avvalendosi di valutazioni riviste o codici fiscali; o le esigenze contabili di una nuova aggregazione aziendale. Modificando le sue pratiche contabili, un'impresa potrebbe influenzare in modo significativo la presentazione della sua posizione finanziaria e i risultati delle sue operazioni. La modifica potrebbe inoltre falsare l'andamento degli utili riportati nei conti economici degli anni precedenti. Alcuni esempi di cambiamenti nei principi contabili potrebbero includere la valutazione dell'inventario tramite un metodo first-in, first-out (FIFO) o un metodo last-in, first-out (LIFO), o la registrazione dell'ammortamento tramite un metodo a quote costanti o un metodo accelerato

Quando una società cambia un metodo contabile, utilizza un bilancio pro forma per segnalare l'effetto cumulativo del cambiamento per il periodo durante il quale si è verificato il cambiamento. Per consentire il confronto dei bilanci pro forma con i bilanci precedenti, la società presenterebbe i bilanci degli esercizi precedenti come originariamente riportati, mostrerebbe l'effetto cumulativo della variazione sull'utile netto e sugli utili portati a nuovo e mostrerebbe l'utile netto su un pro forma come se il principio contabile di nuova adozione fosse stato utilizzato in esercizi precedenti.

Un cambiamento nelle stime contabili può essere richiesto al verificarsi di nuovi eventi e non appena si rendono disponibili informazioni migliori sul probabile esito di eventi futuri. Ad esempio, un aumento della percentuale utilizzata per stimare i crediti dubbi, un'importante svalutazione delle rimanenze, un cambiamento nella vita economica delle attività impiantistiche e una revisione della passività stimata per le garanzie sui prodotti in essere richiederebbero dichiarazioni pro forma.

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IL FORMATO SEC

La SEC prescrive la forma e il contenuto delle dichiarazioni pro forma per le società soggette alla sua giurisdizione in circostanze come quelle di cui sopra. Alcuni dei requisiti di forma e contenuto sono:

1. Un paragrafo introduttivo che descrive l'operazione proposta, le entità coinvolte, i periodi coperti dalle informazioni pro forma e cosa mostra l'informazione pro forma.
2. Uno stato patrimoniale sintetico pro forma e un conto economico sintetico pro forma, in forma di colonne, che mostrano gli importi storici sintetici, le rettifiche pro forma e gli importi pro forma. Le note a piè di pagina forniscono una giustificazione per le rettifiche pro forma e spiegano altri dettagli pertinenti alle modifiche.
3. Le rettifiche pro-forma, direttamente attribuibili alla proposta di modifica o operazione, che si prevede avranno un impatto continuativo sul bilancio. Le note esplicative forniscono la base fattuale per le rettifiche.

Con l'approvazione del Sarbanes-Oxley Act del 2002, che modifica le dichiarazioni contabili e informative, la SEC ha iniziato a emettere nuovi requisiti relativi alle dichiarazioni pro forma. Più specificamente, la SEC ha scoperto che le dichiarazioni pro forma, che non sono tenute a seguire i Principi contabili generalmente accettati (GAAP), possono dare una falsa impressione dell'effettivo stato finanziario della società. Per questo motivo, SEC richiede che tutte le dichiarazioni pro forma siano accompagnate da moduli che fare conformi ai GAAP, l'azienda è tenuta a selezionare le versioni delle dichiarazioni formali più simili a quelle pro forma.

Prospetti pro forma per le variazioni di entità e per le aggregazioni aziendali

Il FASB, l'AICPA e la SEC hanno fornito direttive significative sulla forma, il contenuto e la necessità di rendiconti finanziari pro forma in situazioni in cui si è verificato un cambiamento nella forma di un'entità aziendale. Tale cambiamento di forma può verificarsi a causa di cambiamenti nella struttura finanziaria derivanti dalla cessione di una passività o attività a lungo termine, o a causa di una combinazione di due o più attività.

Lo scopo dei rendiconti finanziari pro forma è facilitare il confronto dei dati storici e le proiezioni delle prestazioni future. In queste circostanze, gli utenti del bilancio devono valutare un'entità aziendale nuova o proposta su una base comparabile all'attività precedente al fine di comprendere l'impatto della modifica sul flusso di cassa, sul reddito e sulla posizione finanziaria. Rettifiche pro forma ai principi contabili e alle stime contabili riformattare i bilanci della nuova entità e dell'impresa acquisita per renderli conformi a quelli del predecessore.

Occasionalmente, una società di persone o una ditta individuale venderà tutto o parte dell'interesse commerciale. A volte è necessario, soprattutto se l'azienda sta 'diventando pubblica', riorganizzarsi in una società. I rendiconti finanziari di una società con una storia molto breve non sono utili per un'analisi ponderata del potenziale futuro. Allo stesso modo, a causa delle differenze negli oneri per l'imposta federale sul reddito, una rideterminazione dell'attività precedente in termini storici confonde solo il quadro. Poiché i rendiconti finanziari dell'attività precedente non contengono alcune delle voci di spesa applicabili a una società, i rendiconti finanziari pro forma apportano rettifiche per rideterminare determinate spese su base aziendale. In particolare questi includerebbero:

• Indicazione degli stipendi dei proprietari in termini di stipendi degli ufficiali.
• Calcolo delle imposte federali applicabili sull'attività precedente come se fosse una società.
• Comprese le tasse di franchising statali aziendali.

• Aggiunta del saldo del capitale dei soci al capitale conferito nella società combinata piuttosto che agli utili non distribuiti per le partnership acquisite attraverso la condivisione degli interessi.

Le società del sottocapitolo S esercitano l'opzione fiscale degli azionisti di assumere individualmente la responsabilità fiscale piuttosto che farla assumere dalla società nel suo insieme. Se gli azionisti scelgono di diventare pubblici o cambiare le loro qualifiche, la società perde l'opzione fiscale. Pertanto, oltre alla dichiarazione pro forma che mostra gli utili storici, la nuova società farà un accantonamento pro forma per le tasse che avrebbe pagato se fosse stata una società normale in passato. Quando l'acquisizione di una società del Sottocapitolo S è realizzata attraverso la condivisione degli interessi, il bilancio pro forma non può includere alcuno degli utili portati a nuovo della società del Sottocapitolo S negli utili portati a nuovo.

Quando si presentano le operazioni storiche di un'impresa precedentemente gestita come una società di persone, le informazioni finanziarie vengono rettificate per allineare la dichiarazione con la società acquirente. I dati storici elencati in questi casi includono le vendite nette; costo del venduto; profitto lordo sulle vendite; Vendite, spese generali ed amministrative; Altri proventi; altre detrazioni; e reddito ante imposte sul reddito. Le rettifiche pro forma riformulerebbero le operazioni di partnership su base aziendale, compresi gli stipendi stimati della partnership come funzionari e le imposte federali e statali stimate sul reddito, nonché l'utile netto pro forma e l'utile netto pro forma per azione. I contabili apportano rettifiche simili alle dichiarazioni pro forma per le imprese precedentemente gestite come ditte individuali e società del sottocapitolo S.

Acquisizione o cessione di parte di un'azienda

Per un'azienda che ha deciso di acquisire parte di una nuova attività o di cedere parte della propria attività esistente, una dichiarazione pro forma significativa dovrebbe adeguare i dati storici per dimostrare come sarebbe andata la parte acquisita se fosse stata una società. I rendiconti pro forma dovrebbero anche contenere i rendiconti finanziari convenzionali della società acquirente e i rendiconti finanziari pro forma dell'attività da acquisire. Le note ai prospetti pro forma spiegano le rettifiche riflesse nei prospetti.

Un conto economico pro forma combina il conto economico storico della società acquirente e un conto economico pro forma dell'attività da acquisire per i cinque anni precedenti, se possibile. Le rettifiche pro forma escludono i costi generali non applicabili alla nuova entità aziendale, come le spese di divisione e sede centrale.

L'acquisto di una ditta individuale, di una società di persone, di una società sub-capitolo S o di un settore aziendale richiede dichiarazioni pro forma per una serie di anni al fine di riflettere gli adeguamenti per elementi quali gli stipendi e le imposte sul reddito dei proprietari o dei soci. In questo modo, ogni anno riflette i risultati delle operazioni di un'organizzazione aziendale comparabile con quella della società acquirente. Tuttavia, i prospetti pro forma che danno effetto all'aggregazione aziendale dovrebbero essere limitati agli esercizi correnti e immediatamente precedenti.

SOMMARIO

Le dichiarazioni pro forma sono parte integrante della pianificazione e del controllo aziendale. I manager li usano nel processo decisionale quando costruiscono un budget annuale, sviluppano piani a lungo termine e scelgono tra le spese in conto capitale. Le dichiarazioni pro forma sono utili anche nella reportistica esterna. Le società di contabilità pubblica ritengono che le dichiarazioni pro forma siano indispensabili per assistere gli utenti dei bilanci nella comprensione dell'impatto sulla struttura finanziaria di un'impresa a causa di cambiamenti nell'entità aziendale, o nei principi contabili o nelle stime contabili.

Sebbene i rendiconti pro forma abbiano un'ampia varietà di applicazioni per le imprese in corso e mature, sono importanti anche per le piccole imprese e le imprese in fase di avviamento, che spesso non hanno il track record richiesto per la preparazione di rendiconti finanziari convenzionali. Come strumento di pianificazione, le dichiarazioni pro forma aiutano i proprietari di piccole imprese a ridurre al minimo i rischi associati all'avvio e alla gestione di una nuova attività. I dati contenuti nelle dichiarazioni pro forma possono anche aiutare a convincere finanziatori e investitori a fornire finanziamenti per una start-up.

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