Sei un imprenditore e hai investito tempo, denaro e impegno nella tua attività. Vuoi un buon ritorno sull'investimento per tutto il tuo lavoro. Chi non lo farebbe? Ma conoscendo il tuo RE non è così semplice come potresti pensare.
Il motivo non è una difficoltà intrinseca con la formula del ROI di base. È un calcolo semplice. Ma anche quando si parla di grandi aziende, determinare il valore può essere complicato. Quando hai più modi per determinare il valore, capire quale usare può essere una sfida.
La formula del ROI
L'idea di base del ROI è esprimere il denaro o il valore aggiuntivo che hai ricevuto - il beneficio o il rendimento che hai guadagnato - come percentuale del tuo investimento iniziale. Ecco la formula:
(Rendimento/Investimento iniziale) x 100 = ROI
Moltiplichi per 100 per convertire il rapporto in una percentuale. Fin qui tutto bene. Ad esempio, acquisti una piccola impresa per $ 200.000. Attraverso il duro lavoro, costruisci il business e lo vendi per $ 300.000. Il ritorno è il prezzo di vendita finale di $ 300.000 meno il prezzo di acquisto, l'investimento, di $ 200.000.
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Hai guadagnato $ 100.000 di valore. Dividi quel rendimento per l'investimento e ottieni 0,50. Moltiplicalo per 100 e il tuo ROI è stato del 50 percento.
Le cose si complicano
Quello era un semplice esempio. Ma è probabile che tu abbia dovuto investire di più nell'attività, reinvestire i profitti per farla crescere. Tale importo deve essere considerato parte dell'investimento. Se metti $ 20.000 di profitti nell'attività, il tuo investimento è ora di $ 220.000, perché i profitti dell'attività che possiedi sono i tuoi soldi.
Ora il rendimento è di $ 300.000 meno l'investimento totale di $ 220.000, o $ 80.000. Dividilo per $ 220.000 e poi moltiplicalo per 100 e ottieni un ROI di poco superiore al 36%.
Ecco un'altra svolta. L'investimento iniziale è ancora di 200.000 dollari. Rimetti ancora $ 20.000 di profitto nel business e alla fine lo vendi per $ 300.000. Ma c'erano altri $ 50.000 di profitto che hai portato fuori dall'attività allo stesso tempo. Quindi, il ritorno è diventato $ 80.000 più $ 50.000 per un totale di $ 130.000. Il tuo ROI è diventato del 59 percento.
Questo è ancora un semplice esempio. Probabilmente avresti pagato professionisti come avvocati e commercialisti per aiutarti con la transazione. Questo sarebbe considerato parte dell'investimento iniziale. Forse hai preso un prestito per effettuare l'acquisto. I pagamenti del prestito potrebbero provenire dalla società, ma è ancora il tuo investimento, sia il capitale (l'importo preso in prestito) che gli interessi che devi sul capitale.
Porta il tempo nell'equazione
Fino ad ora, abbiamo trattato l'acquisto, la vendita e l'estrazione del profitto dell'attività come qualcosa che accade praticamente istantaneamente. Tuttavia, non è così. Avrai posseduto l'attività per un periodo di tempo e il ritorno si è diffuso.
Utilizzando l'ultima variante, con $ 50.000 di profitto, l'investimento totale di $ 220.000 e il prezzo di vendita di $ 300.000, aggiungi un periodo di cinque anni durante il quale possiedi l'attività. Il ROI del 59 percento diventa un rendimento dell'11,8 percento all'anno.
Considera il tempo in cui investi come un altro modo per guardare al rendimento. Potresti comprare una delle due attività. Quando ne vendi uno, otterrai un ROI del 59% dopo 5 anni. L'altro ti darà solo un ROI del 40%, ma arriverà dopo due anni, quando venderai quell'attività.
La prima attività sembra offrire di più, ma ci vuole più tempo per farlo, con un rendimento annuo dell'11,8 per cento. L'altra azienda ti dà il 20 percento all'anno di ROI. Non guadagnerai così tanto in totale, ma l'importo annuo più elevato ti consente di ottenere il tuo rendimento più rapidamente in modo da poterlo reinvestire. A seconda delle circostanze e delle inclinazioni (come la quantità di rischio che sei disposto a correre), un accordo o l'altro potrebbe avere più senso.
Valore temporale del denaro
Puoi confrontare più direttamente due di queste opportunità con il concetto di valore attuale netto o VAN. È un modo per riconoscere che se stai ottenendo un ritorno sui tuoi soldi in generale, un importo in futuro è cresciuto da un importo inferiore oggi. L'importo futuro più elevato ha avuto la possibilità di crescere di valore nel tempo.
Puoi guarda la matematica e i concetti in un articolo di aggiornamento della Harvard Business Review. Ma quando si tratta di calcolare effettivamente il VAN di un investimento, è più probabile che utilizzi le funzioni integrate in un foglio di calcolo come Excel o Google Docs o usa un calcolatore online .
Un'altra conveniente formula ROI per le piccole imprese
Se sei in attività da un po', potrebbe essere difficile mettere insieme tutti i numeri per calcolare un ROI basato sugli investimenti iniziali e in corso. C'è un altro modo per arrivare a un numero che puoi aggiornare più facilmente.
Lavorando con il tuo commercialista, guarda il bilancio della tua azienda. Aggiungi il debito a lungo termine e il patrimonio netto dalla metà delle passività del foglio. Questo mostra la combinazione della porzione di valore aziendale che è tua e il valore preso in prestito a lungo termine.
Insieme sono l'equivalente di ciò che hai investito attualmente: i tuoi soldi nell'azienda e quelli presi in prestito. Dividi il reddito della società al netto delle imposte, preso dal conto economico, per l'esercizio per la combinazione di patrimonio netto e debito che hai ottenuto sopra.
Il vantaggio di questo approccio è che puoi ottenere il valore corrente in qualsiasi momento estraendo una copia recente dei tuoi dati finanziari.
