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Rendiconto finanziario

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Un rendiconto finanziario è un rapporto finanziario che descrive le fonti di liquidità di un'azienda e il modo in cui tale liquidità è stata spesa in un determinato periodo di tempo. Non include elementi non monetari come l'ammortamento. Ciò lo rende utile per determinare la redditività a breve termine di un'azienda, in particolare la sua capacità di pagare le bollette. Poiché la gestione del flusso di cassa è così cruciale per le imprese e le piccole imprese in particolare, la maggior parte degli analisti consiglia a un imprenditore di studiare un rendiconto finanziario almeno ogni trimestre.

Il rendiconto finanziario è simile al conto economico in quanto registra le prestazioni di un'azienda in un determinato periodo di tempo. La differenza tra i due è che il conto economico tiene conto anche di alcune voci contabili non monetarie come gli ammortamenti. Il rendiconto finanziario elimina tutto questo e mostra esattamente quanti soldi effettivi l'azienda ha generato. I rendiconti finanziari mostrano come le aziende si sono comportate nella gestione di flussi di cassa in entrata e in uscita. Fornisce un quadro più nitido della capacità di un'azienda di pagare i creditori e di finanziare la crescita.

È perfettamente possibile che un'azienda che si è dimostrata redditizia secondo gli standard contabili fallisca se non ci sono abbastanza contanti a disposizione per pagare le bollette. Il confronto tra la quantità di cassa generata e il debito in essere, noto come 'rapporto del flusso di cassa operativo', illustra la capacità dell'azienda di soddisfare i propri prestiti e il pagamento degli interessi. Se un leggero calo del flusso di cassa trimestrale di un'azienda mettesse a repentaglio la sua capacità di effettuare pagamenti di prestiti, quell'azienda si trova in una posizione più rischiosa di una con un reddito netto inferiore ma un livello di flusso di cassa più forte.

A differenza dei molti modi in cui possono essere presentati i guadagni riportati, c'è poco che un'azienda possa fare per manipolare la propria situazione di cassa. Salvo frodi, il rendiconto finanziario racconta tutta la storia. L'azienda o ha contanti o non ce l'ha. Gli analisti esamineranno attentamente il rendiconto finanziario di qualsiasi azienda per comprenderne lo stato di salute generale.

PARTI DEL RENDICONTO FINANZIARIO

I rendiconti finanziari classificano incassi e pagamenti a seconda che derivino da attività operative, di investimento o di finanziamento. Un rendiconto finanziario è suddiviso in sezioni da queste stesse tre aree funzionali all'interno dell'azienda:

Contanti dalle operazioni - questo è il denaro generato dalle operazioni commerciali quotidiane.

Contanti da investimenti - liquidità utilizzata per investire in attività, nonché i proventi della vendita di altre attività, attrezzature o altri beni a lungo termine.

Contanti dal finanziamento - contanti pagati o ricevuti dall'emissione e dall'assunzione di fondi. Questa sezione include anche i dividendi pagati. (Anche se a volte è elencato in contanti da operazioni.)

Aumento o diminuzione netto in contanti - gli aumenti di cassa rispetto all'anno precedente saranno registrati normalmente e le diminuzioni di cassa sono generalmente scritte tra parentesi.

Sebbene i rendiconti finanziari possano variare leggermente, tutti presentano i dati nelle quattro sezioni elencate qui.

CLASSIFICAZIONI DI INCASSI E PAGAMENTI

Contanti dal finanziamento

All'inizio del ciclo di vita di un'azienda, una persona o un gruppo di persone ha un'idea per una nuova azienda. Il denaro iniziale proviene dai proprietari o è preso in prestito dai proprietari. Ecco come viene 'finanziata' la nuova società. Il denaro che i proprietari mettono nella società è classificato come attività di finanziamento. In generale, qualsiasi elemento che sarebbe classificato nello stato patrimoniale come una passività a lungo termine o un patrimonio netto sarebbe un candidato per la classificazione come attività di finanziamento.

Contanti da investimenti

I proprietari oi gestori dell'azienda utilizzano i fondi iniziali per acquistare attrezzature o altri beni di cui hanno bisogno per gestire l'attività. In altre parole, lo investono. L'acquisto di immobili, impianti, macchinari e altri beni produttivi è classificato come attività di investimento. A volte un'azienda ha abbastanza liquidità da poter prestare denaro a un'altra impresa. Anche questa sarebbe classificata come attività di investimento. In generale, qualsiasi elemento che sarebbe classificato nello stato patrimoniale come un'attività a lungo termine sarebbe un candidato per la classificazione come attività di investimento.

Contanti dalle operazioni

Ora l'azienda può iniziare a fare affari. Ha procurato i fondi e acquistato le attrezzature e altri beni di cui ha bisogno per operare. Inizia a vendere merci o servizi ea pagare l'affitto, le forniture, le tasse e tutti gli altri costi dell'attività. Tutti i flussi di cassa in entrata e in uscita associati allo svolgimento del lavoro per il quale è stata costituita la società sarebbero classificati come attività operativa. In generale, se un'attività compare nel conto economico della società, è candidata per la sezione operativa del rendiconto finanziario.

Metodi di preparazione del rendiconto finanziario

Nel novembre 1987, il Financial Accounting Standards Board (FASB) ha emesso un 'Statement of Financial Accounting Standards' che richiedeva alle imprese di emettere un rendiconto finanziario anziché un rendiconto delle variazioni della posizione finanziaria. Esistono due metodi per preparare e presentare questa dichiarazione, il metodo diretto e il metodo indiretto. Il FASB incoraggia, ma non richiede, l'uso del metodo diretto per la segnalazione. Le due modalità di rendicontazione interessano solo la presentazione della sezione operativa. Le sezioni investimento e finanziamento sono presentate allo stesso modo indipendentemente dalle modalità di presentazione.

Metodo diretto

Il metodo diretto, detto anche metodo del conto economico, riporta le principali classi di incassi e pagamenti operativi. L'utilizzo di questo metodo di preparazione di un rendiconto finanziario inizia con il denaro ricevuto e quindi sottrae il denaro speso, per calcolare il flusso di cassa netto. L'ammortamento è del tutto escluso perché, pur essendo una spesa che incide sull'utile netto, non è denaro speso o ricevuto.

Metodo indiretto

Questo metodo, chiamato anche metodo della riconciliazione, si concentra sull'utile netto e sul flusso di cassa netto delle operazioni. Utilizzando questo metodo si inizia con l'utile netto, si aggiunge l'ammortamento, quindi si calcolano le variazioni nelle voci di bilancio. Il risultato finale è lo stesso flusso di cassa netto prodotto con il metodo diretto. Il metodo indiretto aggiunge l'ammortamento all'equazione perché è iniziato con gli utili netti, da cui l'ammortamento è stato sottratto come spesa. Indipendentemente dal fatto che venga utilizzato il metodo diretto o indiretto, la sezione operativa del rendiconto finanziario termina con la liquidità netta fornita (utilizzata) dall'attività operativa. Questa è la voce più importante del rendiconto finanziario. Un'azienda deve generare abbastanza denaro dalle operazioni per sostenere la propria attività commerciale. Se un'azienda ha continuamente bisogno di prendere in prestito o ottenere una capitalizzazione aggiuntiva da parte degli investitori per sopravvivere, l'esistenza a lungo termine dell'azienda è in pericolo.

FOGLI DI LAVORO SUL FLUSSO DI CASSA ONLINE

Il raggiungimento di un flusso di cassa positivo non arriva per caso. Devi lavorarci sopra. È necessario analizzare e gestire il flusso di cassa per controllare in modo più efficace l'afflusso e il deflusso di denaro. La U.S. Small Business Administration consiglia di effettuare un'analisi del flusso di cassa per assicurarsi di avere abbastanza denaro ogni mese per coprire i propri obblighi nel mese successivo. La SBA ha un foglio di lavoro per il flusso di cassa gratuito Puoi usare. Inoltre, la maggior parte dei pacchetti software di contabilità destinati alle piccole o medie imprese, come ad esempio Quickbooks ti aiuterà a produrre un rendiconto finanziario. Esistono anche altri siti Web che offrono modelli gratuiti, tra cui Soluzioni aziendali Winsmark e Ufficio Deposito .

SEZIONI FINANZIAMENTI E INVESTIMENTI

I flussi di cassa, in entrata e in uscita, derivanti dalle attività di finanziamento e di investimento sono elencati allo stesso modo sia che si utilizzi il metodo di presentazione diretto che indiretto.

Flussi di cassa dagli investimenti

Le principali voci di questa sezione del rendiconto finanziario sono le seguenti:

• Spese in conto capitale. Questa cifra rappresenta i soldi spesi per oggetti che durano a lungo come immobili, impianti e attrezzature. Quando la spesa in conto capitale aumenta, spesso significa che l'azienda si sta espandendo.

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• Proventi di investimento. Le aziende spesso prendono parte della liquidità in eccesso e la investiranno nel tentativo di ottenere un rendimento migliore di quello che potrebbero ottenere in un conto di risparmio o in un fondo del mercato monetario. Questa cifra mostra quanto l'azienda ha guadagnato o perso su questi investimenti.

• Acquisti o Vendite di Aziende. Questa cifra include tutti i soldi che la società ha guadagnato dall'acquisto o dalla vendita di attività sussidiarie e talvolta apparirà nella sezione dei flussi di cassa delle attività operative, piuttosto che qui. Flussi di cassa derivanti dal finanziamento Le voci principali di questa sezione del rendiconto finanziario includono elementi quali:

• Dividendi pagati. Questa cifra è l'importo totale in dollari che la società ha pagato in dividendi nel periodo di tempo specificato.

• Emissione/Acquisto di Azioni Ordinarie. Questo è un numero importante perché indica come un'azienda sta finanziando le sue attività. Le nuove società in rapida crescita emetteranno spesso nuove azioni e così facendo diluiscono il valore delle azioni esistenti. Questa pratica, tuttavia, fornisce a un'azienda denaro per l'espansione. Successivamente, quando la società sarà più consolidata, sarà in grado di riacquistare le proprie azioni e aumentare così il valore delle azioni esistenti.

• Emissione/Rimborso del Debito. Questo numero indica se l'azienda ha preso in prestito denaro durante il periodo o ha rimborsato denaro preso in prestito in precedenza. Il prestito è la principale alternativa all'emissione di azioni come modo per le società di raccogliere capitali.

Il rendiconto finanziario è il più recente dei tre rendiconti finanziari fondamentali preparati dalla maggior parte delle società e che devono essere depositati presso la Securities and Exchange Commission da tutte le società quotate in borsa. La maggior parte delle componenti che presenta sono riportate, anche se spesso in forma diversa, in uno degli altri prospetti, sia il Conto Economico che lo Stato Patrimoniale. Tuttavia, offre al gestore, all'investitore, al prestatore e al fornitore di una società una visione di come si sta comportando nell'adempiere ai propri obblighi a breve termine, indipendentemente dal fatto che la società stia generando reddito o meno.

BIBLIOGRAFIA

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